被市场寄予高度期望的平准基金已非第一次被热议。2008年下半年A股陷入低迷，社会各界对于平准基金的呼声一浪高过一浪，市场上不断涌现出各种平准基金救市的传闻，但最终平准基金入市被搁置。在击穿“钻石底”之后，沪指仍然未见企稳之势，昨日刷新了近三年以来的新低。权重股方面，沪深300指数创出近三年来的新低，接二连三有银行股跌破每股净资产。另外，最近两日的缩量成交，以及从市场走势以及权重股的表现来看，大市近期已经连续破位。就在大环境低迷的时候，此前名不见经传的安防概念的个股却积聚了资金和人气，成为市场上较安全的板块。
安防行业业绩可期
大盘跌跌不休之时，安防概念却成为“最安全”的板块。以主营安防视频监控的海康威视（002415）为例，在近半年的交易时间内，该股累计上涨36%,另外一只安防龙头大华股份（002236）近半年的涨幅超过52%.两只安防个股的表现远远强于大盘。
安防个股的上涨，与行业广阔的前景息息相关。特别是，近期在全省、全国范围内推广的“智慧城市”计划，两会结束后，国内安防事业进入景气周期。另外，今年下半年，各省市的安防计划将进入紧锣密鼓的投资周期。中金所的研究则认为，“智慧城市”计划将有约2000亿的市场规模，除了广东之外，还预期河南、湖北、湖南、福建等省份也将陆续展开。
对于安防行业后期的业绩增长，一个重要的因素是，政府相关的平安城市(智慧城市)项目、校园、交通等中大项目市场的恢复有利于安防市场的拓展。安防监控行业需求持续景气，业界预计今年安防行业全年的增速达到30%.
两大龙头迎来机遇
从以往的市场数据来看，出现大型恐怖、暴力事件，也成为安防板块上涨的催化剂。另外，公司的主营业务上也需要符合治安、交通等城市管理的需要。
按照细分领域来说，安防行业可以分为视频监控系统、可视对讲系统、门禁系统、电子巡更系统、出入口控制系统、防盗和联网报警系统。其中，视频监控系统位于最前端，是整个安防系统的核心，其在整个安防系统的产业链中的产值占比大概有40%~45%.也是因为丰厚的业绩回报，着名的安防企业基本定位为视频监控系统设备供应商。
政策面上，对视频监控领域也指出了明确的发展规划。在《物联网“十二五”规划》提出，作为安防行业的主要产业，视频监控是物联网的重要组成部分，占物联网应用约40%,可见其地位的重要性。
而在高端视频监控领域，A股市场上当属海康威视、大华股份两家上市公司，合计占据了90%的市场份额。近期有媒体报道，广东省公安厅计划2012年至 2014年建设96万个视频监控点，在这部分新增的视频监控点里，高清摄像头占据了大部分，对海康威视和大华股份的高清摄像头业务更是较大的机遇。
个股点评
海康威视
海康威视是国内视频监控系统龙头企业，去年，单是高清摄像头技术业务去年实现20亿元的收入。海康在前端摄像机产品线上同时具有进口替代和集中化两个逻辑，预计未来营收仍将快速增长。
海康威视在品牌化、规模化、渠道掌控及新产品研发上进展良好；另外，公司持续进行产品线复制、向下游解决方案延伸、海外市场拓展，未来成长空间很大，最有能力完成行业洗牌过程中的突围。
二级市场方面，该股已经创出了上市以来的新高，近期交投活跃，成交量比前期放大。
大华股份
大华股份与海康威视并称安防行业的两大龙头。公司近年来的迅速成长主要来自于产品升级和市场拓宽所获得的业绩增长。作为设备提供商的角色获得发展的同时，整体解决方案提供商角色也随着智能交通终端系统的系列产品推出迈出了很大一步。与此同时，大华股份还努力拓宽运营服务，探索商业模式的升级带来新的发展机会。
不过，需要指出的是，虽然海康威视与大华股份均创出新高，但从估值角度去看，两个股市盈率已经高于行业平均值。
晨光生物
7月初，承借着游资的炒作，晨光生物（300138）一度收获了涨停板。晨光生物主营辣椒色素提取物的生产，前期因为维稳、安防概念的炒作，以及短炒资金的追捧之下，在本月初创出了近期的新高。
公司发展方面，今年业绩增长的动力来源于新建产能陆续投产以及毛利的改善，棉籽加工业务新增产能较多，棉籽业务的收入将继续高增长，棉籽跌价较多，毛利润也有改善空间。另外，晨光生物致力于向上游扩张，通过半成品自主加工等方式提高色素的综合利润，印度色素厂今年投产扩大了公司该部分的产能。
不过，相对于一众安防个股，晨光生物的上涨更多成分是概念炒作，投资者应该多加留意。
安居宝
公司是国内楼宇对讲系统及智能家居系统最重要的集成生产商和系统方案解决提供商之一，已成功开发出防盗报警系统。
以楼宇对讲系统为基础发展起来的智能家居系统未来市场空间广阔，其整合了安防、智能、节能等功能。公司是行业内第一品牌，将受益于行业发展，目前智能家居系统占公司营业收入比重不到10%,增长空间大。公司将持续进行低功耗无线技术和智能探测技术的研究开发，推出更多更适合市场的智能家居产品，扩大市场占有率。
|
